Mặc dù Chỉ số S&P 500 đóng cửa cao hơn 2% vào thứ Năm, các nhà đầu tư vẫn lo lắng trước dữ liệu lạm phát quan trọng sẽ được công bố vào thứ Ba. Báo cáo CPI hàng tháng dự kiến sẽ giảm nhẹ 0,4 điểm phần trăm, đưa tỷ lệ lạm phát cả năm xuống 8,1%. Trong khi đó, chỉ số chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, cho thấy sự hạ nhiệt trong tháng Mười. Đây là báo cáo lạm phát quan trọng nhất đối với thị trường tài chính và các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm bất kỳ dấu hiệu lạm phát nào giảm bớt trước cuộc họp ngày 20-21 tháng 9 của Fed.
Lạm phát là một yếu tố quan trọng trong việc xác định sức mạnh của giá cổ phiếu. Giá cao khuyến khích người tiêu dùng thay đổi hành vi mua hàng. Tuy nhiên, lạm phát cao có thể dẫn đến việc tăng lãi suất mạnh mẽ, điều này có thể ảnh hưởng đến chứng khoán. Cũng cần lưu ý rằng chỉ số CPI tổng thể không được điều chỉnh cho các lĩnh vực năng lượng và thực phẩm dễ bay hơi, do đó, việc đọc nhẹ hơn có thể khiến kỳ vọng giảm bớt.
Chỉ số CPI cho tháng 10 đã chậm lại so với mức cao nhất trong 7 năm của tháng trước là 8,2%, nhưng đây vẫn là mức tăng hàng năm tốt nhất kể từ tháng Giêng. CPI cơ bản hàng tháng, loại trừ các lĩnh vực thực phẩm và năng lượng dễ biến động, cũng tăng lên mức cao nhất trong hơn một năm. Tỷ lệ cốt lõi hàng năm tăng lên 5,9%, so với tỷ lệ 5,7% từ tháng Năm.
Các nhà đầu tư lạc quan một cách thận trọng về nền kinh tế Trung Quốc. Một số báo cáo cho thấy Trung Quốc đang thực hiện các bước để nới lỏng các hạn chế do Covid-19. Các thương nhân cũng kỳ vọng Fed sẽ giảm tốc độ tăng lãi suất trong những tháng tới. Thước đo lạm phát ưa thích của Fed cho thấy CPI tổng thể cao hơn mục tiêu 2% của Fed trong tháng 10, trong khi chỉ số giá PCE thấp hơn dự kiến. Các thương nhân cũng đang định giá 97% xác suất tăng lãi suất vào tháng 11. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng đã giảm giá thành phần của Quốc hội sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ vào thứ Ba.
Các thương nhân cũng đang theo dõi thước đo lạm phát PCE để biết các dấu hiệu lạm phát giảm bớt, điều này sẽ giúp thúc đẩy giá cổ phiếu. Tuy nhiên, CPI tổng thể dự kiến sẽ giảm 0,1% trong tháng 8. Điều này sẽ đưa tỷ lệ lạm phát hàng năm xuống 6,6%, đây sẽ là tốc độ lạm phát chậm nhất kể từ tháng Mười.
Chỉ số S&P 500 đạt mức cao nhất trong hơn một tháng, đóng cửa ở mức 3.993. Các nhà đầu tư đã tăng giá sau khi thị trường kết thúc chuỗi thua lỗ hàng tuần. Tuần này, dữ liệu kinh tế sẽ được công bố, bao gồm Chỉ số sản xuất ISM, bảng lương phi nông nghiệp và dữ liệu chi tiêu của người tiêu dùng. Tuần này cũng sẽ có các bài phát biểu của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang. Những diễn giả này dự kiến sẽ làm thay đổi thị trường và có thể thiết lập giai điệu cho tuần.
Trong khi đó, Chỉ số S&P 500 lần đầu tiên đóng cửa trên mức trung bình động 50 ngày kể từ đầu tháng Chín. Trong khi chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones đóng cửa ở mức thấp nhất trong phiên, cổ phiếu tăng giá khi các nhà đầu tư đặt cược ngắn hạn đã thúc đẩy thị trường. Nasdaq Composite cũng công bố hiệu suất trong một ngày tốt nhất trong hơn hai năm. Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3,82%, nhưng nó vẫn ở trên mức thấp nhất trong năm.